德基科技控股有限公司 — 公佈於香港交易所主板上市計劃

全球發售共150,000,000股股份 • 集資額最高3.60億港元

掌握「一帶一路」龐大商機

中國領先的中大型瀝青混合料攪拌設備製造商和服務供應商 - 德基科技控股有限公司 (「德基科技」或「集團」) ,今天公佈將於香港交易所主板上市的計劃。德基科技計劃發售150,000,000股股份(視乎超額配股權行使與否而定),其中90%股份為國際配售 (可予調整及視乎超額配股權行使與否而定),其餘10%股份將於香港公開發售(可予調整),每股作價1.82港元至2.40港元。倘若無行使超額配股權並以發售價上限定價,集資額最高可達3.60億港元。

投資亮點

  • 中國領先的中大型瀝青混合料攪拌設備製造商和服務供應商,2013年中國銷量排名第二,市佔率8%。
  • 2014年股東應佔溢利按年增長2%,毛利率及淨利潤率分別達到41.5%及18.7%,展現卓越的營運效益。
  • 提供領先業界的一站式服務,以高品質產品和全方位服務構成廣泛和多元化的業務組合。
  • 為高新技術企業,享有15%的企業所得稅優惠稅率。
  • 參與多個中國重要建設項目,包括京藏高速、京港澳高速、膠州灣大橋及杭州灣大橋。
  • 中國第一家和少數獲得歐盟CE認證的瀝青混合料攪拌設備製造商之一,產品質量管理嚴格,符合歐盟嚴格要求。

 

  • 研發能力雄厚,在再生攪拌設備製造領域為行業先鋒,2003年率先在中國市場推出「雙滾筒」型再生攪拌設備,2009年推出「再生環」型再生攪拌設備,2014年更推出中國第一套「整體式」再生設備,為行業典範。
  • 歷年來,在中國和海外市場售出超過300台套裝備,產品已銷往中國各地和18個海外國家。
  • 以國際認可的技術及品質,廣闊忠誠的客戶群建立品牌及行業壁壘。
  • 處於有利陣地把握中國國家政策提供的發展機遇,包括環保節能和減排及路面廢舊瀝青混合料的資源循環利用相關政策、「十二五」規劃增加公路維修量、 中國政府配合「一帶一路」發展战略注資400億美元設立絲路基金,以及發改委批復上萬億基建項目等。

香港公開發售認購申請將於2015年5月14日(星期四)開始,於2015年5月19日(星期二)中午12時截止。最終發售價預計於2015年5月19日(星期二)釐定,而分配結果將於2015年5月26日(星期二)公佈。德基科技股份預計於2015年5月27日(星期三)正式掛牌,股份代號為1301,每手2,000股。

集資所得款項淨額將用於為擴大生產設施提供資金、資助研究及開發活動、發展新業務、擴張銷售和分銷網絡以及用作營運資金和一般公司用途。

交銀國際(亞洲)有限公司為是次全球發售之獨家保薦人,交銀國際證券有限公司為獨家全球協調人,交銀國際證券有限公司及國泰君安證券(香港)有限公司為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

德基科技執行董事兼首席執行官蔡群力女士表示:「自從2003年我們於中國市場率先開發及推出4000型瀝青混合料攪拌設備以及具有50%回收舊料添加量的『雙滾筒』型再生設備,13年來,德基科技一直領先業界,取得多個『第一』。加上2004年成功開發的『飛越』全自動控制系統及遠程監控,我們與客戶的關係多年來環環相扣,是業內少數能提供全方位一站式瀝青混合料攪拌設備供應商。此外,2009年於中國市場率先開發並推出5000型瀝青混合料攪拌設備和『再生環』型再生設備,2014年更取得業內的重大突破,推出中國第一套『整體式』再生設備,使德基科技成為業界典範。」

德基科技是中國領先的中大型瀝青混合料攪拌設備製造商和服務供應商,2013年在中國生產中型至大型瀝青混合料攪拌設備的銷量排名第二,市場份額達到13.8%。集團的核心產品主要分為常規廠拌瀝青混合攪拌設備(「常規設備」)及廠拌瀝青混合料熱再生設備(「再生設備」),其瀝青混合料攪拌設備生產的瀝青混合料可用於中國高速公路及各等級公路的建設及維修養護。此外,德基科技為現有瀝青混合料攪拌設備用戶提供設備改造服務和零部件供應服務,並為有設備需求的客戶提供經營租賃服務。

集團總部位於香港,生產基地位於河北廊坊,産品銷往中國多個省市及自治區,以及高達18個海外國家;歷年來在中國和海外新興市場及發達國家包括澳大利亞、俄羅斯、東南亞、中東、印度及一些非洲國家等出售了超過300台套設備。此外,德基科技是中國多個重要建設項目的瀝青混合料攪拌設備供應商之一,當中包括京藏高速、京港澳高速、膠州灣大橋及杭州灣大橋。

德基科技的業務在道路建設和道路維修養護兩大驅動力下穩健增長,2012年至2014年收入總額年複合增長率達到10.4%。其中集團持續推廣再生型設備,因其銷量迅猛增長,2012年至2014年再生設備的銷售收入年複合增長率達到88.1%,是集團增長的主要動力。德基科技的營運效益出色,2012年至2014年股東應佔溢利年複合增長率達到29.3%,2014年淨利潤率達到18.7%。

德基科技的研發能力雄厚,擁有專業自家的研發團隊。此外,集團積極與中國研究機構合作,包括交通運輸部公路科學研究所及河北清華發展研究院。

2004年,德基科技推出「飛越」全自動控制系統,能夠自動控制瀝青混合料攪拌設備運行,收集和分析生產資料,及時對客戶提出維修保養建議;於2010年開發遠程監控和診斷系統,並添加到「飛越」全自動控制系統中。目前,德基科技擁有39項已註冊中國專利,其中3項為發明專利,36項為實用新型專利,以及22項中國軟件著作權。

德基科技正處於把握中國政府政策提供發展機遇的有利陣地。2014年下半年以來,國家發展改革委員會集中批復了上萬億基建項目。此外,中國政府將注資400億美元成立絲綢之路基金(「絲路基金」) ,為「一帶一路」(「絲綢之路經濟帶」和「21世紀海上絲綢之路」)沿線國家提供基建、資源、工業合作、財務合作及其他與亞洲有關項目之投資及融資支援。

此外,在「十二五」規劃中,中國將繼續擴大其道路網絡。政府的高速公路發展計劃主要建設7條放射線、9條縱線和18條橫線,可供行駛里程108,000公里。根據《「十二五」公路養護管理發展綱要》

制訂的目標,於2015年,每年大中規模維修工程的國家級及省級公路的道路里程應佔總里程比重不少於17%,因此每年需進行維修的高速公路、一級公路及二級公路可達約120,000公里。交通運輸部的「十二五」規劃也鼓勵強化環保意識,設置了對廢舊瀝青混合料循環再生利用的明確要求指標。此外,《國家重點新産品計劃支持領域》2014年版提出推動瀝青再生設備發展,這些政策將繼續刺激具有再生功能的瀝青混合料攪拌設備需求的進一步增長。

面對龐大的市場機遇,德基科技將致力擴大年產能,對廠區進行升級改造,增加非關鍵零件的外協和產品組件的標準化,從而進一步提升生產效率。同時,集團亦將繼續推廣設備和系統改造服務,特別是有關提高設備節能效益和為常規型設備增加再生功能等的服務。此外,德基科技將專注於研發能力,推出符合市場趨勢、具有低耗能和環保特點的新產品,以及適用於海外國家特殊要求和配置的產品,滿足本地及海外市場的需求。集團將擴充現時位於河北廊坊生產基地的科技研究中心,並將繼續加強與大學研究所等組織的合作關係,提高整體研發能力和技術水準,保持集團在瀝青混合料攪拌設備行業的主導地位。

蔡女士總結:「在各項國家政策的共同作用下,預計再生設備的需求將會增長,隨著集團產能的擴充以及科研開發能力的持續提升,集團將能緊握市場機遇。我們會專注於尖端技術產品的開發和關鍵零部件的研製;著力於資源循環利用,研發低能耗、環保和減排功能更強更優的新型瀝青混合料攪拌設備。與此同時,我們在業務組合上會加大配套件改造和經營租賃業務的收入比例,從而進一步提高集團的盈利能力。同時,集團會於產業鏈上下游推動業務伸展,包括把關鍵部件進行產業化和開拓商品再生瀝青混合料銷售業務,為集團提供新生項穩定的業務收入來源,長遠使德基科技成為中國領先業界的、提供全方位一站式瀝青混合料攪拌設備及服務的供應商。」

關於德基科技控股有限公司


德基科技是中國領先的中大型瀝青混合料攪拌設備製造商和服務供應商,2013年以銷量計排名第二,市場份額達13.8%。集團核心產品主要分為常規及再生瀝青混合料攪拌設備,其設備生產的瀝青混合料可用於中國高速公路及各等級公路的建設及維修養護。此外,德基科技亦為用戶提供設備改造服務和零部件供應服務以及經營租賃服務。集團總部位於香港,生產基地位於河北廊坊,其附屬的廊坊德基被認定為河北省高新技術企業,獲享有中國企業所得稅優惠率15%。德基科技産品供應遍佈中國多個省市及自治區,以及高達18個海外國家,於中國及多個新興市場及發達國家例如澳大利亞、俄羅斯、東南亞、中東、印度及一些非洲國家出售了超過300台套設備。德基科技更曾參與多個重要建設項目,包括中國的京藏高速、京港澳高速、膠州灣大橋及杭州灣大橋。

上市詳情
發售股份數目 150,000,000股股份 (視乎超額配股權行使與否而定)
國際發售 135,000,000股股份 (90%) (可予調整及視乎超額配股權行使與否而定)
香港公開發售 15,000,000股股份 (10%) (可予調整)
發售價 1.82港元至2.40港元 (不包括經紀佣金及其他費用)
上市集資金額用途
德基科技合共發售150,000,000股股份,發售價為每股1.82港元至2.40港元,假設並無行使超額配股權,集資額約為2.73億港元至3.60億港元。集團計劃將該等所得款項淨額作以下用途:
擴大生產設施,以增加設計產能至每年超過80台瀝青混合料攪拌設備 50%
研究及開發活動,包括電腦軟件和硬體升級及研究和開發項目的投資 20%
新業務發展,包括生產瀝青混合料攪拌設備的組件和瀝青混合料出售 10%
擴張銷售及分銷網絡 10%
營運資金及一般公司用途 10%
財務摘要
(人民幣千元) 截至12月31日止年度
2012 2013 2014 年復合增長變動
營業額 364,339 412,260 444,313 +10.4 %
毛利 149,839 173,732 184,183 +10.9 %
年內溢利 49,718 72,492 83,158 +29.3 %
本公司權益持有人溢利 46,279 60,338 74,326 +26.7 %
毛利率 41.1 % 42.1 % 41.5 % -
純利率 13.6 % 17.6 % 18.7 % -

管理團隊
經驗豐富

H.N.Choi

蔡鴻能先生

主席兼執行董事
共同創辦人
  • 中南大學(原長沙鐵道學院)鐵道建築系工學學士。
  • 於成立集團之前,蔡先生一直在香港和中國從事歐洲及美國知名專用工程設備的進口及分銷超過12年,於1999年2月成立本集團。
  • 負責監督本集團的業務,規劃集團的業務及行銷策略。

Glendy Choi

蔡群力女士

執行董事兼首席執行官
共同創辦人
  • 倫敦城市大學商學院工商管理碩士。
  • 核准風險評估策劃師和香港董事學會資深會員。
  • 於專業工程設備的貿易及製造方面有逾16年經驗。
  • 中國工程機械工業協會築路機械分會副會長。
  • 獲中共河北省委及河北省人民政府評為河北省百名科技型民營企業家之一。
  • 負責監督集團的企業管理及執行其業務及行銷策略及計劃。

Dennis Lao

劉金枝先生

執行董事及總經理
(銷售和營銷)
  • 西南交通大學工程機械系工學學士。
  • 於銷售及市場推廣方面有逾27年經驗。
  • 自2012年5月起獲委任為中國公路學會築路機械分會副主席。
  • 負責管理和實施銷售和行銷策略。

Derek Choi

蔡翰霆先生

執行董事
共同創辦人
  • 美國普渡大學農業工程系工學學士。
  • 於專業工程設備貿易方面有逾23年經驗。
  • 為國際非開挖技術協會主席及中國新能源商會常務理事會成員。
  • 負責監督集團的戰略業務發展。

Edward Yu

俞榮華先生

執行董事及總經理
(策略和規劃)
  • 南昆士蘭大學工商管理碩士。
  • 於集團財務及管理方面擁有逾15年經驗。
  • 於2013年3月,俞先生獲上海證券交易所認證為合資格獨立董事及合資格董事會秘書。
  • 負責監督集團的業務策略及計劃的執行情況。

Tom Liu

劉敬之先生

執行董事兼首席營運官
  • 澳大利亞悉尼科技大學工商管理碩士。
  • 於集團管理及業務營運方面有逾11年經驗。
  • 2013年4月起獲委任為中國人民政治協商會議廊坊市第六屆委員會委員,任期5年。
  • 負責監督生產基地運作及項目的實施。

Dennis To

杜光揚先生

首席財務官及公司秘書
  • 香港大學工商管理會計及財務學士學位。
  • 英國特許公認會計師公會資深會員和香港會計師公會會員。
  • 於金融及會計領域擁有逾14年經驗。
  • 負責監督本集團的財務規劃和管理、內部控制、投資者關係及公司秘書事務。